証券口座の待機資金「預り金」「MRF」「銀行連携」の違いを徹底解説

証券口座にある待機資金（株式や投資信託を購入するために証券口座に入れてある資金）を意識せずに放置していませんか？

証券口座の待機資金は、

・預り金のまま
・MRFで運用
・銀行と連携（自動スイープ）

など、証券会社や設定によって扱いが異なります。

この記事では、証券口座の待機資金と待機資金の効率的な運用法について解説します。

「証券口座の待機資金」とは？
① 預り金
②MRF（マネー・リザーブ・ファンド）
③ 銀行口座・証券口座連携（自自動スイープ）
1. 銀行連携サービスの特徴
2. 銀行連携サービスと最新金利
まとめ

「証券口座の待機資金」とは？

証券口座の待機資金とは、

・株や投資信託を買う前
・売却後、次の投資先が決まるまで

といったタイミングで、証券口座内に置いている現金のことです。

銀行口座から、投資のたびに証券口座へ入出金する方法もありますが、それに比べて待機資金には次のようなメリットがあります。

・入出金の手間がかからない
・売買したいタイミングですぐに投資できる
・売却後の資金を、そのまま次の買付に使える
（売却資金を銀行口座へ出金する場合、通常は2営業日程度かかる）

▼待機資金は主に3パターン
証券口座にある現金は、主に次の3つの扱いになります。

項目	①預り金	②MRF	③銀行連携（自動スイープ）
金利・利回り	0％	約0.4～0.7％	0.4～0.7％
元本保証	元本保証なし（※1）資産上限なく保護、万一の場合でも1,000万まで補償	元本保証なし（※1）資産上限なく保護、万一の場合でも1,000万まで補償	元本保証あり（※2）ペイオフにより1,000万円とその利息が保護
証券会社	SBI証券楽天証券松井証券など	楽天証券大和証券野村證券マネックス証券など多数	SBI証券楽天証券松井証券三菱UFJ eスマート証券など

【補足（※1）】
預り金やMRFは、証券会社自身の財産とは別に管理することが法律で義務づけられています（分別管理）。これにより、原則として金額の上限なく顧客の資産は保護されます。万が一、証券会社が義務を怠って分別管理がされていなかった場合でも、投資者保護基金により1人あたり1,000万円まで補償されます（証券版ペイオフ）。

参考：Ｑ証券会社に預けた資産は大丈夫ですか（金融庁）

【補足（※2）】
銀行・証券口座連携（自動スイープ）」では、証券口座から銀行へ移されたお金は銀行預金として管理され、預金保険制度（ペイオフ）の対象になります。万が一、連携先の銀行が破綻した場合には、元本1,000万円とその利息までが保護されます。

① 預り金

証券会社に入金した現金を、そのまま証券口座内に置いている状態のことです。

・株や投資信託の買付にすぐ使える
・利息や分配金はつかない

SBI証券や楽天証券では、特に設定をしていない場合、入金したお金は原則として「預り金」として扱われます。

預り金は使い勝手がよい一方で、資金を長期間置いたままにすると、その分だけ機会損失が大きくなる点が弱点です。

そのため、預り金に大量の資金を置いておくのであれば、
・MRF
・銀行・証券口座連携（自動スイープ）

を活用したほうが、より効率的に資金管理ができます。

※MRF/自動スイープについてはこのあと解説します

②MRF（マネー・リザーブ・ファンド）

MRF（マネー・リザーブ・ファンド）とは、短期国債など、極めて安全性の高い金融商品を中心に運用する投資信託です。

大和証券や野村證券などの大手証券会社では、証券口座に入金すると、原則としてMRFが自動的に買付されるしくみになっています。

MRFの特徴

毎日決算を行い、収益（分配金）は1ヵ月まとめて再投資（複利効果）
手数料無料：購入時手数料および信託財産留保額なし
税制：MRFの売却益は非課税。分配金は利子所得として申告分離課税の対象
一般的な普通預金よりも金利が高め
1円単位でいつでも入出金ができる
元本保証ではない

最近は金利上昇の影響もあり、MRFの利回りは年0.4～0.6％前後まで上がっています。

代表的なMRFと最新金利

は2026年2月9日時点の金利です。

MRFの種類	証券会社	MRFの金利（年率・税引前）
楽天・マネーファンド	楽天証券	0.677％
野村MRF	野村證券	0.532%
日興MRF	SMBC日興証券	0.482%
ダイワMRF	大和証券	0.485％

楽天証券の「楽天・マネーファンド」は2025年6月より取扱いが開始されたMRFで、現在は年0.677％とMRFの中でもっと高い金利となっています。

株や投資信託を売却した代金、利金、分配金なども自動的にMRFに戻るため、資金を遊ばせることなく効率的に運用できます。

元本保証はありませんが、運用対象が短期の公社債中心であるため、リスクは極めて低く、証券口座における「普通預金」に近い感覚です。

▼イメージ図

分配金は実際どのくらいもらえる？

私の野村證券口座での実体験を紹介します。約84万円を証券口座内に置いていたところ、1か月で294円の分配金がもらえました。年率に換算すると約0.42％になります。

証券口座に待機資金を置いているだけでこの水準の利回りが得られるのは、MRFならではのメリットだと感じています。

私は野村證券を主にIPO目的で利用しています。野村證券の場合、IPOは当選後に入金すればよいため、必ずしも事前に資金を入れておく必要はありません。ただし、IPOは申込期間が短いことも多く、毎回入金手続きをするのが手間に感じるため、証券口座内にあらかじめ100万円程度の資金を置いています。

野村證券では待機資金がMRFで運用されるため、年率0.4％前後の利回りが得られます。この水準であれば、IPO待機資金としては十分だと感じています。

確かに、ネット銀行にはさらに金利の高い普通預金もあります。ただし、この資金は「証券口座で使う前提の待機資金」であり、いつでもIPOや投資に使える状態にしておくことが目的です。

そのため、待機資金の置き場所は、単純に金利の高さだけで判断すべきものではないと考えています。

③ 銀行口座・証券口座連携（自自動スイープ）

SBI証券、松井証券などのネット証券では、MRFの取り扱いがありません。その代わりに、銀行口座と証券口座を連携させるサービス（自動入出金・自動スイープ）を提供しているケースが多く、待機資金は銀行の普通預金として管理されます。

銀行連携サービスの特徴

銀行口座と証券口座を連携させることで、銀行口座に預金残高があれば、株や投資信託を買う際に、証券口座の残高が不足していても銀行口座から自動で入金されます。また、証券口座にある待機資金は、自動的に銀行の普通預金へ移されます。

普段は銀行の普通預金として管理される
普通預金より好金利
投資が必要なタイミングで、自動的に証券口座へ戻る
元本保証あり（銀行預金のため）

銀行連携サービスと最新金利

以下は代表的な連携サービスです。

サービス名	証券会社	銀行	金利
SBIハイブリッド預金	SBI証券	住信SBIネット銀行	0.31％
SBIハイパー預金	SBI証券	SBI新生銀行	0.5％
マネーブリッジ	楽天証券	楽天銀行	0.38％（1,000万円以年下） 0.32％（1,000万円超の分）
auマネーコネクト	三菱UFJ eスマート証券	auじぶん銀行三菱UFJ銀行	0.31％〜0.55％
スイープ入金	松井証券	MATSUI Bank	0.65％
証券コネクト口座	GMOクリック証券	GMOあおぞらネット銀行	0.31%